Контакты

По всем вопросам пишите на электронную почту:

antonpiskun@gmail.com

Влияние колебания курсов валют на финансовый результат

01/05/2020 admin 18 min read No Comments

Влияние колебания курсов валют на финансовый результат

01/05/2020 admin 18 min read No Comments

С валютными операциями сталкиваются многие компании. Такие операции несут дополнительный риск и сулят дополнительные выгоды, потому что даже в течении небольшого промежутка времени могут произойти резкие колебания валютных курсов. Проблемой является то, что достаточно сложно предсказать какой будет курс в будущем и бухгалтер так или иначе сталкивается с вопросом учета курсовых разниц, которые могут влиять на финансовый результат компании.

Риски связанные с валютными операциями

Когда предприятие осуществляет валютные операции, у него возникает риск понести дополнительные убытки. Можно выделить такие виды убытков:

Вид операции Изменение курса национальной валюты Влияние
1 Продажа в кредит Растет Убыток от курсовых разниц
2 Покупка в кредит Падает Убыток от курсовых разниц
3 Будущая продажа в кредит Растет Снижение дохода от продаж
4 Будущая покупка в кредит Падает Повышение расходов
5 Денежный актив Растет Убыток от перевода (уменшается стоимость актива)
6 Денежное обязательство Падает Убыток от перевода (увеличивается обязательство)

Первый и второй виды убытков предприятие несет в результате фактических операций. Эти убытки будут отражены в отчете о финансовом результате. Третий и четвертый вид убытков связаны с ожидаемыми будущими операциями и будут косвенно отражены в отчетах о финансовом результате будущих периодов.

Пятый и шестой вид убытков никак не связаны с повседневной деятельностью, однако убытки у предприятия возникают вследствии уменьшения стоимости активов и увеличения обязателсьств, что также находит свое отражение в финансовой отчетности.

При изменении валютных курсов предприятие также может получить и выгоду. Любое предприятие может управлять своими валютными рисками.

Влияние изменений валютного курса на доход от продаж, обязательства, расходы и активы

Доход от продаж Обязательства Расходы Активы
Ромт курса национальной валюты Убыток Убыток Прибыль Прибыль
Падение курса национальной валюты Прибыль Прибыль Убыток Убыток

Зная какое влияние оказывает изменение валютных курсов можно попытаться смягчить риски которые могут возникнуть при совершении валютных операций. Основой всех методов управления валютными рисками является создание равных и противоположных рисков.

Самым дешевым и эффективным способом управления валютными рисками является внутрифирменное управление. Для этого необходимо, чтобы организация имела равные суммы риска, связанные с ростом и падением валютного курса. Например если отечественная компания имеет закупки и продажи на равную сумму в долларах США, то ей все равно будет ли расти или падать курс доллара. Если курс доллара вырастут, то убытки от импорта будут полностью компенсироваться за счет прибылей от экспорта в долларах и наоборот.

Управление валютными курсами может осуществляться двумя методами:

  1. Компания открывает банковский счет в долларах и проводит все операции в долларах через этот счет
  2. Компания синхронизирует поступления и выплаты в долларах с помощью «опережения» и «отставания». «Опередить» значит произвести платеж до согласованной даты, а «отставать» означает задержать платеж и произвести его после согласованной даты оплаты.

Первый метод значительно лучше. Он позволяет избежать затрат связанных с покупкой и продажей иностранных валют.

Предприятие также подвергается риску получить в отчетности прибыль или убыток от курсовых разниц если у него некоторые активы или обязательства выражены в иностранной валюте. Стандарты бухгалтерского учета требуют, чтобы на дату составления финансовой отчетности был произведен перерасчет в национальную валюту на дату баланса. Для уменьшения влияния курсовых разниц на показатели отчетности сумма активов в иностранной валюте должна быть в районе суммы обязательств в иностранной валюте.

Определение валют и валютных курсов

Порядок учета операций в иностранной валюте регулируется стандартами бухгалтерского учета и национальным законодательством, нормы которого могут сильно отличаться друг от друга. Я сейчас же расмотрю учет таких операций в свете МСФО, в котором для этих целей есть отдельный стандарт МСБУ 21 «Влияние изменений валютных курсов».

Прежде всего каждое предприятие должно определить свою функциональную валюту.

Функциональная валюта — валюта основной экономической среды, в которой хозяйственная единица осуществляет свою деятельность.

Как правила это валюта того государства в котором зарегестрирована компания.

Иностранная валюта — валюта, иная чем функциональная валюта предприятия.

Валюта представления — валюта, в которой подается финансовая отчетность. Как правило такой валютой является функциональная валюта.

Процесс пересчета операций или статей из одной валюту в другую называется переводом.

Для перевода операций или статей из одной валюты в другую применяют соответствующие валютные курсы.

Валютный курс (Exchange rate) — соотношение обмена двух валют.

Спот-курс (Spot exchange rate) — валютный курс в случае немедленной купли-продажи валюты. Спот-курс на дату баланса имеет название «курс закрытия».

Исторический валютный курс (Historical Exchange rate) — курс по которому статья была первоначально признана в балансе.

Виды операций и их отображение в учете

Компания может осуществлять следующие виды операций:

  • продажа товаров и услуг за иностранную валюту;
  • получение платежей от покупателей в иностранной валюте;
  • покупка товаров за иностранную валюту;
  • совершение платежей поставщикам;
  • взятие кредита в иностранной валюте;
  • владение активами , выраженными в иностранной валюте;
  • участвие в тендерах на контракты в иностранной валюте;
  • владение дочерним предприятием заграницей и которое ведет свою отчетность в валюте отличной от функциональной валюты компании.

В целях бухглатерского учета эти операции могут быть объеденены в четыре категории:

  1. Закупки и продажи в иностранной валюте;
  2. Активы и обязательства в иностранной валюте;
  3. Инвестиции в компании, ведущие учет в иностранной валюте;
  4. Действия, которые могут привести к возникновению валютного риска.

Курсовые разницы

Результатом операций в иностранной валюте является наличие в балансе статей в иностранной валюте и возникновение курсовых разниц. Статьи баланса в иностранной валюте пересчитываются в функциональную валюту в зависимости от того является ли данная статья монетарной или немонетарной.

Монетарными статьями являются удерживаемые единицы валюты, активы или обязательства, которые должны быть получены или уплачены в фикисрованном количестве единицы валюты.

Важным признаком монетарной статьи является право получить (выплатить) фиксированное или определенное количество единицы валюты.

Соответственно признаком немонатерной статьи является отсутствие правол получить фиксированное или определенное количество единицы валюты (например — авансовые платежи).

Монетарные статьи пересчитываются в функциональную валюту на дату баланса (курс закрытия), немонетарные статьи отражаются в учете по историческому курсу на дату признания (историческому курсу).

Курсовая разница возникает, когда оценка монетарной статьи на определенную дату  осуществляется с использованием курса, отличного от курса используемого  на дату предварительной оценки.

Курсовая разница (Exchange difference) — разница, возникающая в результате перевода определенного количества одной валюты в другую валюту по разным валютным курсам.

Согласно МСБУ 21 курсовые разницы связанные с монетарными статьями отражаются в учете как доходы или расходы того периода в котором они возникают.

Курсовая разница может быть расчитана по формуле:

КР=МС(К2-К1), где:

КР — курсовая разница

МС — монетарная статья

К2 — курс на дату оценки монетарной статьи

К1 — курс пердварительной оценки монетарной статьи

Интерпретация курсовой разницы зависит от тенденции изменения валютного курса и характера монетарной статьи:

Изменение валютного курса Монетарные статьи
монетарные активы монетарные обязательства
К2>K1 Доход Расход
K2<K1 Расход Доход

Закупки и продажа

Закупки и продажи, выраженные в иностранной валюте, переводятся в национальную валюту по курсу на дату совершения операции. Полученные данные отражаются в отчете о прибылях и убытках. Если операция производится с отстрочкой платежа то это также создает дополнительный риск. Из за роста или падения курса национальной валюты фактические выплаты или поступления могут отличатся от учтенных. Если это происходит, то учтенная стоимость закупок или продаж не изменится но возникшая разница между учтенной и фактически полученной или выплаченной суммы отражается в финансовой отчетности как прибыль или убыток от курсовых разниц.

Активы и обязательства

Активы и обязательства можно разделить на две основные группы, про которые уже упоминалось ранее: монетарные (денежные) и немонетарные (неденежные). Монетарные активы и обязателсьтва подвергают организацию риску потенциально будущих прибылили убытков от курсовых разниц. Такая прибыль или убыток существует только на бумаге и может изменяться со временеи из-за изменений курса национальной валюты.

Валютные риски и выгоды

Некоторые предприятия не обращают внимания на валютные риски которые могут возникнуть. Они считают, что в течении длительного периода прибыли и убытки от курсовых разниц взаимопогашаются. Осторожне же предприятия будут стремится защитить себя от валютных рисков.

Сейчас я кратко пройдусь по некоторым инструментам которые может применить предприятие, но в нашей стране к сожалению такие методы малоприменяются, хотя на Западе они весьма распространены с 80-х годов 20-го века.

Итак, первый инструмент это соглашение о форвардном курсе.

Форвардный контракт – это обязательный для исполнения срочный контракт, в соответствии с которым покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или валюты на определенную дату в будущем.

Цена товара, валютный курс и другие условия фиксируются в момент заключения сделки.

С банком может быть заключен контракт на форвардную покупку валюты или контракт на форвардную продажу валюты. Такие контракты предпологают покупку или продажу валюты в будущем по заранее определенному курсу. Банк же в свою очередь ищет другое предприятие которое согласится купить или продать валюту по такому курсу.

Вторым инструментом есть контракты на валютные опционы. Такие контракты придумали для того, чтобы помочь избежать риска который может возникнуть у предприятия если оно выиграет тендер в иностранной валюте. Опцион дает право, но не обязывает покупать или продавать валюту по определенному курсу в указанную дату или до нее.

Понятно что есть два вида контрактов: на продажу (опцион «пут») и на покупку (опцион «колл»).

Использование первого инструмента может поставить предприятие в невыгодное положение. Если курс национальной валюты будет падать, то предприятие может недополучить выгоду от такого падения.  Преодолеть этот минусу можно путем заключение контракта на продажу опциона. Единственной проблемой будет большие суммы расходов на комиссионные.

Перевод функциональной валюты в валюту представления

Валюта представления финансовой отчетности предприятия может отличаться от функциональной валюты компании. Такая ситуация особенно характерна для дочерних предприятий, которые распологаются заграницей и основная валюта которых отличается от основной валюты материнской компании. Либо если отчетность составляется для иностранных инвесторов.

Порядок перевода функциональной валюты в валюту представления будет зависеть от того, является ли функциональная валюта валютой гиперинфляционной экономики. Если функциональная валюта не является валютой гиперинфляционной экономики то для перевода в другую валюту следует совершить следующие процедуры:

  1. перевод активов и обязательств осуществляется по курсу закрытия на соответствующую дату баланса;
  2. доход и расходы должны быть переведены по валютному курсу на дату осуществления операции. При этом если курс относительно стабилен, то можно применять средний курс;
  3. все возникающие в результате перевода курсовые разницы следует признавать как отдельный компонент собственного капитала.

Если функциональная валюта является валютой гиперинфляционной экономики то сначала следует воспользоваться нормами МСБУ 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции»

Итоги

Я рассмотрел лишь некоторые моменты учета операций в валюте, о том какие риски могут возникать вследствии совершения таких операций и как эти риски можно уменьшить. Практические же примеры учета таких операций будут рассмотрены в следующих публикациях.

No Comments

Leave a Reply

5 × 2 =

×