Управление на основе стоимости, ценностно-ориентированное управление
Применяется в практике стратегического управления и оценки эффективности деятельности крупных предприятий
Термин введен в США в 80-х гг. XX в.
Среди известных методов управления стоимостью, таких как функциональностоимостный анализ, сбалансированная система показателей и другие, не последнее место занимает управление, основанное на стоимости (Value Based Management — VBM). Теоретическое формирование концепции VBM и начало ее активного использования в практике относится к 80-м гг. ХХ в.
Однако следует от метить, что одним из первых начал анализировать стоимость американский инженер Л. Майлз еще в 40-х гг. ХХ в. В нашей стране этот подход стали осознан но использовать с 70-х гг. прошлого века в рамках функци онально-стоимостного анализа.
VBM позволяет эффективно планировать, контролировать и направлять действия организации по пути к достижению экономически оправданных целей, обеспечивая повышение акционерной стоимости. Стоимость (ее прирост) — это экономический критерий, способный отразить в едином показателе множество самых разнообразных факторов, от которых зависит настоящее и будущее организации.
Правильно налаженное управление стоимостью означает, что все устремления компании, аналитические методы и приемы менеджмента направлены к одной общей цели: помочь организации максимизировать свою стоимость, строя процесс принятия управленческих решений на ключевых факторах стоимости.
В концепции управления, основанного на стоимости, используются три ключевых метода.
1. Метод свободного денежного потока (FCF).
2. Метод экономической добавленной стоимости/рыночной добавленной стоимости (EVA/MVA).
3. Метод денежной рентабельности инвестиций (CFROI).
Цель: Максимизация стоимости организации в интересах акционеров и создание конкурентных преимуществ, обеспечивающих ее долгосрочное и устойчивое процветание.
Суть: Управление, основанное на стоимости, — это концепция системного и систематического подхода к управлению, когда все усилия нацелены на максимизацию акционерной стоимости организации.
Средством достижения максимизации стоимости организации служат инструменты создания и управления желаемой стоимостью, обеспечивающие удовлетворение потребностей клиентов, следование определенной философии, миссию и стратегию организации, построение корпоративной культуры и т. д.
План действий: Чтобы достигнуть цели максимизации стоимости, необходимо:
1. Понять, что ведет к достижению цели (чем необходимо управлять).
2. Научиться измерять и стоимость организации, и факторы стоимости, ведущие к росту акционерной стоимости организации.
3. Привить менеджерам не просто экономическое, а стоимостное мышление — понимание того, что все действия должны быть направлены на рост стоимости организации.
4. Вовлечь всех сотрудников, а не только руководство в достижение общей цели.
Результат: Повышение эффективности деятельности организации и увеличение прибыли.
Достоинства: VBM объединило бизнес-стратегию и корпоративные финансы, дав интегрированную экономическую основу для анализа бизнес-инвестиций. VBM позволяет практикам понять и объяснить, что движет финансовыми результатами, и делать обоснованные финансовые прогнозы.
Недостатки: Управление, основанное на стоимости, часто требует изменения культуры. Для успешной реализации необходимы значительные время, ресурсы и терпение.
Памятка:
1. Стоимостный подход к управлению должен стать не просто лозунгом, но повседневной нормой, мировоззрением менеджмента и стилем жизни всей организации. Если компания
не управляется через стоимость, то ее надо реструктурировать.
2. Важную роль в управлении стоимостью играет глубокое понимание того, какие именно параметры деятельности организации — факторы стоимости — фактически определяют ее стоимость.
3. VBM требует сильной и очевидной поддержки со стороны руководства.
4. Внедрение VBM — сложный процесс, требующий преодоления естественного сопротивления персонала. Внедрение VBM требует разработки комплексной программы, включающей всебя разработку новых систем контроля, программ обучения персонала, новых схем оплаты труда, стимулирующих эффективную работу сотрудников всех уровней.
Источник: журнал Методы менеджмента качества
